2024年8月康美•中国中药材价格(月)指数报于2195.13点,环比下跌2.24%,降50.39点;比上年同期的2207.27点下跌了0.55%,微降12.14点。 相对于7月的震荡已结束,市场转为明显下滑;淡季叠加历史高位产新,日指数已处于连续下滑,接近一季度末水平。 市场整体:上旬天气依旧牵动人心,剧烈带雨在北方往西横移,蔬菜生产和采收受影响,价格上升,转移药材投资市场注意力。身处河北雨区白术小反弹,白芍、丹皮坚挺,地肤子、人参、玄参也小幅波动,产新的圆肉、菊花继续发酵,但此时以白芷为主的香料,以及八角、花椒产新,砂仁临新,加上海外胡椒、小茴等下调,内外调料延续大面积回调,草类继续累库,虫类产新高峰期,蟋蟀、水蛭、全蝎、蝉蜕等行情下调,根茎类太子参、百合、玉竹、沙参、附子、蔓荆子、柏仁枣仁、桃杏李仁、佛手渐入拖累行情。 月中北方雨区及烈度大幅减少,作为育苗区河北白术受淹情况不大,市场悬念减少,各副产区积极采挖,水淹货上市;仅少数品种反弹,防己、圆肉、菊花、地肤子、桑白皮、玄参、鹅不食草、甘遂、莲子等低权重品种居多。而半夏、白芷、白术、当归、党参、黄连、黄柏、升麻、香附、附子权重较大的品种走慢下滑,观望行情;猴痘、新冠的疫情消息并未实质性拉动疫用品的反弹,仅表现为金银花、连翘的短时走快;气温尚高,淫羊藿、石斛、苁蓉、参类、桔梗、黄芪、阿胶、板蓝根需求淡季。 中下旬,防己、钩藤、韭菜子、白蔹、木蝴蝶、槐米坚挺上涨或转坚的以野生小冷品种为主,冬瓜子今年再次反弹,而西部品种进入明显下滑局面,当归、党参、黄芪、半夏可见的下滑,黄芩在售增多;骨碎补、补骨脂上市增;升麻、鸡血藤、薏苡仁进口量增,安徽品种及下跌权重无反弹迹象;白芷、白术、牡丹、黄芩等种子采摘交易,价格较高,生产积极性尚可。 下旬处暑,台风在增多,南方高温渐少,多数风险节点已过,尚无大损报告,四大品种正式入药食目录,带来少数利好,麦冬走快,其他的小品种如炉贝、辛夷、月季、罗汉果、陈皮上升、丁香、豆蔻、草果、胡椒短暂走快;下跌品种增多,根茎类逐渐增加;荆芥、紫苏、鸡冠花、伸筋草、半枝莲、蛇舌草、半边莲、地丁类、牛蒡子、莱菔子等部分草类草籽大幅跳水。酸枣仁多空争夺波动品种增多,市场持货期盼兑现,入场观望增加;西北品下调明显,当归、党参、甘草、半夏、升麻、枸杞,黄芩在售增多,北沙参、天麻、山药临新下滑,茯苓量足、皮类失稳、木香、秦艽,黄连降价,水淹白术下调,鲜白芍下滑,白芷规模倍增,涨少跌多;市场整体平淡,大货交易少,涨跌比缩小,但信息查询量在增加。 宏观经济:8月份,制造业采购经理指数为49.1%,比上月下降0.3个百分点,从产需两端看,制造业企业生产和市场需求均有所放缓,高耗能景气偏弱且降幅较大,是本月制造业PMI回落的主要原因之一。非制造业领域50.3%商务活动增加;各地中小银行继续降低贷款利率;美元降息预期下,东南亚货币等进入升值通道,地缘矛盾依然存在,不利出口。 行业动态:地黄、麦冬、天冬、化橘红等4种物质正式进入药食目录,利于增加其边际效应;甘肃、贵州、内蒙等多地中医药博览会、传承创新成果高质量发展大会举行中,酝酿新的产业思路;今年上半年,我国中药贸易总额为41.7亿美元,同比下降4.0%。其中,出口额为26.57亿美元,同比下降7%;进口额为15.09亿美元,同比增长1.8%。表现为出口低迷,亟需新刺激,进口量升价减;国家市场局和金融局两部门,继续打击违法违规提供资金囤积哄抬中药材价格。 天气方面:本月雨水单点强度较大但较短暂;南方高温逐渐减少,除四川重庆,江淮、江南、华南等地高温陆续得以缓解。降雨区域向东南转移,雨势也显著减弱,沿海台风风险在增加。 地区方面:云南、河北、地区关注度提高,甘肃、安徽关注较多,河南、四川关注保持,山东、东北、华南、进口关注少。 部位动态:全月花类品种对峙,上升力度不大,经过长期的香料果实类承压后,下旬冬瓜子等带动果仁小幅反弹;根茎类权重下跌增多,新一波全草大量上市,皮类、动物类、茎木类、藻类,淡季不振。 总 结:与去年淡季不淡相比,今年旺季从香料结束,又从香料开始、下滑而变淡,伴随多个权重高位品种后继无力下滑,新入者被套亏钱效应的传播,加上国家两部整治涨价和中医药垄断,辐射影响市场信心,本月批量走货减少,厂家备货谨慎,疫情品种反应也不甚明显。 抢青、抢挖、趁行情,说明产地生产者持货高位兑现心理迫切,手头订单开始不饱和,但也要注意的是,新货上市价格下滑,市场查询大幅增加、关注多以急跌、受灾、产新的品种为主;多数商家勤销快进、顺价经营。 目前市场走动缓慢,由于被利好哄抬多次的行情,被推迟淡季可能会延迟更长时间以消化利好,以回落到预期需求预期位置,当然也有各地组织人为联合挺价的行为,不破则不立,强逆局面只能累加供应,维持脆弱的利润链,熊市看供应,牛市看需求,必须和资金及下游消费接轨,最后市场价格是检验供需平衡性唯一标准。 9月中秋来临,更多果实类、根茎类等进入产新,天气的干扰已少,但也要南方关注台风和西北种籽类受雨涝情况;尤其这三年高价扩种的品种,承压较大,随着节日用季到来,普遍下跌的调料,近期又出现零星企稳的状态。
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